可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻，和“十三五”不同，由于光伏風(fēng)電項(xiàng)目已經(jīng)不再需要補(bǔ)貼，限定可再生能源指標(biāo)已經(jīng)失去合法性。給規(guī)劃工作增加了難度，我們判斷非化石能源占一次能源消費(fèi)比例將成為“十四五”光伏需求之錨，在2019年這一指標(biāo)已達(dá)到15.3%。

2025年指標(biāo)定在多少，決定了“十四五”系能源裝機(jī)的下限，根據(jù)我們的測算，如定在17.5%，則國內(nèi)光伏年化需求將達(dá)到60-70GW，如果達(dá)20%，則可達(dá)到95-105GW，鑒于當(dāng)前中央對(duì)于新能源的高度重視，我們判斷十四五規(guī)劃的“關(guān)鍵指標(biāo)”可能高于此前預(yù)期。

一、“十四五”規(guī)劃進(jìn)入關(guān)鍵時(shí)刻，可再生能源指標(biāo)失去合法性

2020年4月9日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定未來五年新能源發(fā)展走勢(shì)的“十四五”規(guī)劃正式開展，根據(jù)計(jì)劃，2020年9月底前應(yīng)完成規(guī)劃研究報(bào)告，11月底形成征求意見稿，2021年3月前需要形成送審稿。

非化石能源占比將成為“十四五”規(guī)劃的核心指引?！笆濉逼陂g因?yàn)楣夥L(fēng)電普遍需要補(bǔ)貼，因此需要通過指標(biāo)的形式對(duì)總量進(jìn)行控制，但“十四五”期間，補(bǔ)貼退出，指標(biāo)的合法性也不復(fù)存在。

我國最高領(lǐng)導(dǎo)人在國內(nèi)外重要會(huì)議上曾多次表態(tài)，中國將努力提升非化石能源占一次能源消費(fèi)比重，2020年目標(biāo)為15%，2030年目標(biāo)為20%，至2050年該比重有望達(dá)到50%。此前我們認(rèn)為，“十四五規(guī)劃”這一指標(biāo)可能落在15%（2020年現(xiàn)狀）-20%（2030年目標(biāo)）的中位數(shù)17.5%，但是考慮當(dāng)前中央對(duì)于新能源高度重視，為了進(jìn)一步提升對(duì)可再生能源的支持力度，我們認(rèn)為17.5%這一數(shù)據(jù)可能需要上調(diào)。

一次能源指自然界中以原有形式存在的、未經(jīng)加工轉(zhuǎn)換的能量資源，從類型上看包括化石能源和非化石能源。我國一次能源消費(fèi)量以標(biāo)準(zhǔn)煤為單位進(jìn)行計(jì)量，2019年我國一次能源總消費(fèi)量為48.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，非化石能源消費(fèi)量約7.4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，非化石能源占比15.3%，已提前完成十三五目標(biāo)。

化石能源主要包括煤炭、原油和天然氣，非化石能源主要包括風(fēng)能、太陽能、水能、核能、生物質(zhì)能、地?zé)崮?、海洋能等能源。能源的最終消費(fèi)形式有發(fā)電、供熱、動(dòng)力和化工等。非化石能源最主要的消費(fèi)形式是各類新能源發(fā)電，2019年非化石能源消費(fèi)量占比為15.3%，其中約14.3%均由通過發(fā)電形式提供。

二、從非化石能源占比目標(biāo)測算“十四五”光伏、風(fēng)電需求

為了進(jìn)一步提升對(duì)可再生能源的支持力度，2030年非化石能源占比20%的目標(biāo)可能提前完成，我們對(duì)上述目標(biāo)進(jìn)行17%-20%區(qū)間的敏感性測算。

進(jìn)一步提升非化石能源占比最主要依靠光伏、風(fēng)電增長。在各種非化石能源中，水電、核電、生物質(zhì)發(fā)電等開發(fā)潛力都相對(duì)有限，而風(fēng)電和光伏可開發(fā)空間巨大。

●水電：2019年發(fā)電量13019億kWh，近4年復(fù)合增速4%，后續(xù)開發(fā)潛力較低，因?yàn)楝F(xiàn)有裝機(jī)（356GW）已占據(jù)經(jīng)濟(jì)可開發(fā)容量的91%，占全部理論可開發(fā)容量比例也超過50%。預(yù)計(jì)十四五年均發(fā)電量增速略降至3%。

●核電：2019年發(fā)電量3483億kWh，近4年復(fù)合增速20%，后續(xù)開發(fā)潛力一般，核電開發(fā)同時(shí)受到安全及地域限制，且建設(shè)周期較長，十四五期間新增并網(wǎng)相對(duì)較小。考慮在建核電機(jī)組11臺(tái)12.18GW，籌建16.6GW，核電建設(shè)周期5-6年，預(yù)計(jì)十四五年均發(fā)電量增速略降至約12%。

●生物質(zhì)發(fā)電：2019年發(fā)電量1032億kWh，近4年復(fù)合增速10%，后續(xù)開發(fā)潛力一般，由于資源條件有限且開發(fā)成本較高，但考慮生物質(zhì)補(bǔ)貼政策仍將延續(xù)，預(yù)計(jì)十四五年均發(fā)電量增速維持10%。

我們認(rèn)為非化石能源占比目標(biāo)有可能在十四五期間完成，因此我們對(duì)上述目標(biāo)進(jìn)行17%-20%區(qū)間的敏感性測算，首先計(jì)算屆時(shí)風(fēng)電、光伏的發(fā)電量需求，在中性情況（17.5%）下風(fēng)電、光伏發(fā)電量：

進(jìn)一步對(duì)光伏與風(fēng)電在十四五期間的發(fā)電量比例進(jìn)行多場景測算，在2025年光伏與風(fēng)電的發(fā)電量比例為55:45的假設(shè)下，光伏年平均裝機(jī)需求53-105GW，風(fēng)電年平均裝機(jī)需求24-48GW。

按照非化石能源占比17.5%計(jì)算，屆時(shí)風(fēng)電、光伏的發(fā)電量占比分別約8%、7%。假設(shè)2020年全社會(huì)用電量增速1%，十四五期間平均增速5%。