“今年的重點工作主要是設立科創(chuàng)板并試點注冊制。6月13日已經開板，目前120多家企業(yè)申請，到27日晚上為止6家企業(yè)進行了注冊?！敝袊C監(jiān)會主席易會滿在回應中小企業(yè)融資難融資貴的問題時透露了上述科創(chuàng)板最新信息。

6月28日，十三屆全國人大常委會第十一次會議舉行聯(lián)組會議，就全國人大常委會執(zhí)法檢查組關于檢查《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》實施情況的報告進行專題詢問。在全國人大常委會委員謝經榮提出如何解決企業(yè)融資難、融資貴問題時，中國人民銀行黨委書記郭樹清、中國證監(jiān)會主席易會滿、中國銀保監(jiān)會副主席祝樹民當場作答。

央行：重點抓解決信息不對稱激勵機制不完善問題

謝經榮委員提出，調研中，大家普遍反映的還是融資難、融資貴，還有一個期限短。就貸款方式來講，小微企業(yè)需要的是大排擋的服務，但是大銀行提供的大賓館式的服務，服務方式上也有錯位。小微企業(yè)目前的直接融資太少，過分依靠銀行貸款。大銀行專門的營業(yè)部解決小微企業(yè)的貸款是一個方式，但是不能是唯一方式，應該增加有效供應擴大小銀行的數(shù)量。此外，大家普遍反映一般是半年到一年的小微企業(yè)貸款，到期的時候要先還貸然后再貸款，審批時間在一個月到一個半月，實際利用的期限也就是10多個月到11個月。

“有關部門在解決融資難融資貴方面有沒有標本兼治的長效措施？企業(yè)在沒有負面信息的情況下，一年期的貸款能否采用滾動展期的方式，減少企業(yè)辦各種手續(xù)的時間和費用?！敝x經榮的問題犀利而直接。

“小微企業(yè)貸款比去年同期有很大的改善。普惠性的小微企業(yè)貸款余額達到10.3萬億，同比增長21%，是這些年來增長最多的，比上月末和上年末分別高0.9個百分點和5.8個百分點。這是到5月底的數(shù)字?！敝袊嗣胥y行黨委書記郭樹清現(xiàn)場回應時提到了小微企業(yè)貸款的最新情況。郭樹清說，其中大型銀行新增貸款占全部金融機構的一半以上，所占份額也比上年同期大幅提高。五大商業(yè)銀行全年計劃新增五千多億貸款，到5月底已經完成了計劃的77.8%。雖然也有大環(huán)境的變化、政策推動的原因，但是銀行的積極性確實比較高。

郭樹清說，對小微企業(yè)貸款利率，各銀行不一樣，比去年同期下降0.4個百分點到0.6個百分點。更重要的是貸款的不良率也下降了。人民銀行、銀保監(jiān)會統(tǒng)計口徑略有差異，但是不良率比去年同期明顯下降，其中一個原因是基數(shù)做大，但是更重要是貸款管理能力、水平提高了。

對于解決中小企業(yè)融資難融資貴問題，郭樹清表示，最重要的重點就是抓住解決信息不對稱的問題和激勵機制不完善、不到位的問題。十多年前自己在商業(yè)銀行工作的時候就非常想做小微企業(yè)貸款，因為看到這是銀行長遠發(fā)展所必需深入開拓挖掘的領域。因為大型企業(yè)會發(fā)債發(fā)股，逐步就會離開銀行體系的融資。但實際實施的效果是，中小企業(yè)貸款的條線做下來，不良率能達到7%、8%，這樣總體上就是虧損，而且是難以持續(xù)的，做得越多越賠。銀行是吸收存款、發(fā)放貸款，如果本息收入拿不回來甚至本金拿不回來，那是難以為繼的。所以，信息不對稱問題反映的非常突出。

“但現(xiàn)在情況有很大改變，互聯(lián)網和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，使得某些新興的民營銀行特別是網商銀行、微眾銀行，可以利用它們自己的數(shù)據(jù)給成百萬、上千萬的小微企業(yè)提供貸款，不良率控制在2%以下?！惫鶚淝逭f，一些大型銀行，包括建設銀行、工商銀行，還有一些中型銀行，浙商銀行、招商銀行、江蘇銀行、臺州銀行、杭州銀行、上海銀行、寧波銀行、重慶農商行、深圳農商行、常熟農商行這些銀行，也都開展了很好的信息技術方面的革新和創(chuàng)造。所以解決企業(yè)信息不對稱做了大量積極有效的探索，比如建設銀行也提到，現(xiàn)在不良率也能控制在1%左右，而且數(shù)量很大，一年增加幾十萬的貸款客戶。

郭樹清提出，解決信息不對稱是下一步工作的重點。還有激勵機制不到位，就是對分支機構考核辦法、問責辦法，都提出了調整的意見。5月底的情況比3月底有很大改進了。國務院前天召開常務會議，明確要把小微企業(yè)貸款不良率的容忍度比各項貸款提高3個百分點。各項貸款現(xiàn)在2.1%的不良率，小微企業(yè)不良率可以做到5.1%，這樣機構就有積極性了。不良率容忍度上去了，分支機構和信貸員的獎勵更有保障了。

“對未來做好中小企業(yè)融資促進工作保持審慎樂觀的態(tài)度?！惫鶚淝逭f，雖然這是世界性難題，也抱有信心攻克這個難題。金融科技正在醞釀著革命性的變革，特別是大數(shù)據(jù)、云計算，還有新的技術，包括人工智能，這些可以解決過去很多難以解決的難題，長尾客戶都可以納入，深山老林里的農民過去銀行卡都沒有，現(xiàn)在可以用手機領到錢、貸到款。我們的普惠金融、包容性金融快速發(fā)展，都在國際上走在前列，無論是聯(lián)合國還是國際貨幣基金組織、世界銀行、國際清算銀行都把中國普惠金融的發(fā)展，特別是移動支付和數(shù)字信貸、數(shù)字保險的發(fā)展作為一個典型案例，請中國方面的金融管理部門和企業(yè)參加會議，介紹經驗。進一步發(fā)展的前景很好。

銀保監(jiān)會：中國中小企業(yè)貸款不良率約為2.5%，為亞太拉美等發(fā)展中國家最低水平

關于貸款到期后能否滾動展期的問題，中國銀保監(jiān)會副主席祝樹民表示，銀保監(jiān)會十分關注小微企業(yè)流動資金貸款周轉中成本和效率問題?？紤]到如果監(jiān)管政策允許貸款到期后一律可以直接滾動展期，實踐中可能引發(fā)以展期來掩蓋貸款逾期甚至已形成實際不良貸款的道德風險。為了確保銀行審慎規(guī)范經營，管好風險，監(jiān)管政策要求貸款后到期后銀行應重新進行授信審批，簽訂新的貸款合同再發(fā)放新的貸款。

祝樹民說，為了縮短小微企業(yè)貸款周轉時間，提高續(xù)貸效率，降低過橋成本，銀保監(jiān)會專門制定了一系列監(jiān)管政策。鼓勵銀行開展續(xù)貸業(yè)務，對于流動資金貸款到期后仍有融資需求的小微企業(yè)，督促銀行提前介入貸款調查和評審，簡化續(xù)貸辦理流程。在貸款風險分類制度上，對正常續(xù)貸的小微企業(yè)貸款不要求下調風險分類。此外，要求銀行改進內部機制，提高對企業(yè)貸款需求的響應速度和審批效率。要求銀行加強續(xù)貸產品的開發(fā)，督促銀行改進貸款期限管理，根據(jù)小微企業(yè)生產、建設、銷售的周期和行業(yè)特征，研發(fā)適合小微企業(yè)的中長期貸款產品，研發(fā)推廣循環(huán)貸款、年審制貸款、分期還本付息等貸款產品和服務。

“中國的中小企業(yè)貸款不良率約為2.5%，略高于貸款整體不良率，為亞太地區(qū)和拉丁美洲等發(fā)展中國家最低水平?！弊涿裢嘎?，G20的金融穩(wěn)定委員會發(fā)布了一個報告，對金融危機后中小企業(yè)融資現(xiàn)狀從五個方面進行了分析，第五個方面講到中國中小企業(yè)貸款增速最快，貸款質量處于相對較高水平。一是中小企業(yè)貸款增速較快。2017年末，中國的中小企業(yè)貸款余額達到了2010年的2.5倍，為此次調查的亞太地區(qū)國家中中小企業(yè)貸款增長速度最快的國家。二是不良率保持較低水平。中國的中小企業(yè)貸款不良率約為2.5%，略高于貸款整體不良率，為亞太地區(qū)和拉丁美洲等發(fā)展中國家最低水平。

證監(jiān)會：6家企業(yè)已注冊科創(chuàng)板

對于企業(yè)融資問題，中國證監(jiān)會主席易會滿表示，在股權融資方面，這兩年推進和堅持新股發(fā)行的常態(tài)化，來推進支持中小企業(yè)境內和境外的上市融資。推進并購重組的小額快速審核機制，來支持優(yōu)秀的中小企業(yè)并購重組。2017年以來股權融資，中小企業(yè)新增近5000億。此外，在股權融資方面，在北京有新三板市場，掛牌企業(yè)約1萬家，也進行了有效的融資。

“我們支持地方的區(qū)域性股權市場還有私募市場開展股權融資?！币讜M說，現(xiàn)在在地方的股權市場掛牌企業(yè)是兩萬余家融資和交易，私募和創(chuàng)投投到中小企業(yè)的項目現(xiàn)在是1.6萬億，這塊市場非?；钴S。今年的重點工作主要是設立科創(chuàng)板并試點注冊制。6月13日已經開板，目前120多家企業(yè)申請，到昨天晚上為止6家企業(yè)進行了注冊。

而推進中小企業(yè)在交易所的發(fā)債問題上，易會滿說，開展資產證券化，這塊效果不錯。對于相對比較困難的中小企業(yè)，會采取一些增信措施來推動發(fā)債，提高成功率。

易會滿透露，下一步股權融資方面，第一，要推動科創(chuàng)板順利開板交易，并發(fā)揮好科創(chuàng)板對中國科創(chuàng)企業(yè)股權融資支持作用。同時推進資本市場基礎性制度改革。這項工作是我們的重中之重。第二，深化新三板改革，優(yōu)化融資、交易、投資者適當性等制度安排，進一步提升市場活力和吸引力。第三，規(guī)范區(qū)域性股權市場，促進其成為地方政府扶持中小企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，把區(qū)域性股權市場，即四板市場運用好。第四，進一步推動完善創(chuàng)投、私募各項監(jiān)管和有關優(yōu)惠政策。第五，進一步增強中小企業(yè)專項債券品種的適應性、包容性。通過多種方式來加大債券融資的扶持力度，研究推出信用保護憑證，讓中小企業(yè)的發(fā)債在市場上能得到一定程度的增信，來提高發(fā)債的成功率。

“通過上述五項的根本性措施，股權融資方面比原來會有較大幅度的改善，更好推動中小企業(yè)的發(fā)展?！?/p>