光熱發(fā)電是新能源下一個最大亮點。與光伏發(fā)電相比，光熱發(fā)電穩(wěn)定，可作為基荷使用并有儲能的功能。近期1gw示范項目的建設(shè)將會為相關(guān)企業(yè)帶來業(yè)績的爆發(fā)，長期來看，2020年至少達(dá)到3gw，2030年更高裝機的目標(biāo)規(guī)劃都為將相關(guān)產(chǎn)業(yè)帶來長期景氣周期。

　　光熱發(fā)電屬于資金和技術(shù)密集型行業(yè)，進(jìn)入壁壘較高，寡頭壟斷格局會維持相對較長時間。看好光熱發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)，尤其是具備核心競爭力的龍頭企業(yè)的投資機會。

　　配網(wǎng)是近階段投資的最大熱點。根據(jù)能源局《配電網(wǎng)建設(shè)改造行動計劃（2015-2020年）》，“2015-2020年，配電網(wǎng)建設(shè)改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于3000億元”。根據(jù)2012年電監(jiān)會的供電監(jiān)管報告，2012年國網(wǎng)和南網(wǎng)共完成配網(wǎng)投資分別為1816億元和376億元，共2192億元。考慮到2012年是配網(wǎng)投資高峰，2014年配網(wǎng)投資在1500億-2000億元的可能性較大，照此測算，2015年如果配網(wǎng)投資能達(dá)到3000億元，則增幅至少在50%以上。設(shè)備角度，配網(wǎng)尤其是農(nóng)網(wǎng)投資中一次設(shè)備占比較大，建議關(guān)注相關(guān)企業(yè)。