中國一次能源需求從2011年的7.1%大幅度降低到2014年的2.2%，2015年上半年進(jìn)一步下降到0.7%。2011年以前能源需求的大幅度增長使得產(chǎn)能快速擴(kuò)張，導(dǎo)致了目前產(chǎn)能大幅度過剩。

　　能源供需大環(huán)境的改變，使得能源市場(chǎng)更加動(dòng)蕩，傳統(tǒng)的能源企業(yè)需要重新尋找發(fā)展模式。為此需要通過能源市場(chǎng)化改革，促使能源產(chǎn)業(yè)鏈的有效競(jìng)爭(zhēng)，從而提高能源效率。供大于求背景下的能源改革，將使能源行業(yè)的發(fā)展模式產(chǎn)生巨大的變化。

　　2014年全國電力需求下降，僅增長了3.8%，今年上半年全社會(huì)用電量同比也僅增長1.3%。相對(duì)應(yīng)的發(fā)電設(shè)備平均利用小時(shí)大幅度下滑，其中火電發(fā)電利用小時(shí)降幅最大，今年1-6月火電發(fā)電利用小時(shí)為2158小時(shí)。

　　近日國家能源局公布7月份全社會(huì)用電量同比降了1.3%，如果電力需求沒有盡快回升，簡單計(jì)算可得今年火電發(fā)電利用小時(shí)應(yīng)該不會(huì)超過4300小時(shí)。我國火電系統(tǒng)先進(jìn)高效，發(fā)電利用小時(shí)比較正常應(yīng)該是5300小時(shí)以上，從這個(gè)意義上說，應(yīng)該有20%的過剩。

　　另一方面，由于2012年以前電力增長速度一直比較快，2013年全社會(huì)用電量還增長了7.5%，和GDP大致是一比一的關(guān)系，相對(duì)應(yīng)電力需求預(yù)測(cè)就很高，所以當(dāng)時(shí)電源規(guī)劃也做得比較高。

　　因此，目前雖然電力過剩，火電裝機(jī)量還在大幅度增長，在建的火電項(xiàng)目也還比較多，今年1-6月火電投入運(yùn)營2343萬千瓦，據(jù)說火電在建規(guī)模還有7686萬千瓦。即使火電產(chǎn)能已經(jīng)明顯過剩，今明年還會(huì)有比較多的火電項(xiàng)目建成，形成產(chǎn)能。

　　對(duì)于火電裝機(jī)而言，雪上加霜的是還將受到清潔能源的擠壓。為了滿足政府到2020年清潔能源占能源消費(fèi)總量的15%的目標(biāo)，近幾年清潔能源的發(fā)展腳步不會(huì)停下來。風(fēng)電、太陽能、水電、核電的裝機(jī)量還會(huì)比較大幅度增長。

　　由于政府將采用清潔能源優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購電權(quán)，火電的發(fā)電量將受到擠壓。由于火電提供的電量占據(jù)我國總用電量的75%以上，目前火電利用小時(shí)數(shù)的確說明電力已經(jīng)有比較多的過剩，除非對(duì)今后的電力需求非常樂觀，發(fā)電企業(yè)不可能再像以前那樣追求火電項(xiàng)目，相應(yīng)的項(xiàng)目投資會(huì)減緩，火電“圈地盤”的興趣將大打折扣。

　　近兩年發(fā)電企業(yè)業(yè)績很好，主要原因是煤炭價(jià)格持續(xù)下降，而且下降的速度超過電量下行的幅度。從2012年5月份開始，環(huán)渤海動(dòng)力煤價(jià)格指數(shù)5500大卡綜合平均價(jià)格從每噸787元持續(xù)下降至2015年7月的每噸417元，給火電裝機(jī)為主的發(fā)電企業(yè)提供了很好的盈利空間。目前煤價(jià)疲弱依然，似乎沒有走高跡象；如果電量沒有進(jìn)一步下降，而且上網(wǎng)電價(jià)沒有很快下調(diào)，發(fā)電企業(yè)下半年盈利應(yīng)該不用擔(dān)心。

　　但是，煤炭行業(yè)也有成本底線，煤價(jià)進(jìn)一步大幅度下跌的空間應(yīng)該不大了。而且按照煤炭聯(lián)動(dòng)機(jī)制的要求，電價(jià)可能需要相應(yīng)下調(diào)。此外，政府可能也會(huì)考慮降低電價(jià)來支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。所以，如果用電量不很快大幅回升，電力行業(yè)明后年盈利增長將減緩。

　　因此，電力需求低迷可能成為今后發(fā)電企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的重要約束。如果短期內(nèi)社會(huì)用電量增速無法顯著提升，單個(gè)發(fā)電企業(yè)的發(fā)電量多寡將決定其盈利空間，“爭(zhēng)電量”對(duì)于發(fā)電企業(yè)顯得日益重要。

　　發(fā)電企業(yè)如何“爭(zhēng)電量”？在過去計(jì)劃調(diào)度的背景下，電量基本上采取平均計(jì)劃調(diào)度，因此，“爭(zhēng)電量”現(xiàn)實(shí)中難以進(jìn)行。最近的電力體制改革方案（9號(hào)文）提出放開計(jì)劃調(diào)度電量和放開售電側(cè)，允許發(fā)電企業(yè)參與售電。有報(bào)道說國家發(fā)改委有望于近期發(fā)布電改五個(gè)配套文件，其中就包括《關(guān)于推進(jìn)售電側(cè)改革的實(shí)施意見》、《關(guān)于有序放開發(fā)用電計(jì)劃的實(shí)施意見》兩個(gè)文件。放開發(fā)用電計(jì)劃為發(fā)電企業(yè)“爭(zhēng)電量”提供了可行性，而售電側(cè)放開則為發(fā)電企業(yè)提供了自己賣電的可能性。

　　因此，對(duì)于目前的發(fā)電企業(yè)而言，電力改革最大的利好是放開售電側(cè)和計(jì)劃電量管制，而且這個(gè)蛋糕不小。目前在深圳市試點(diǎn)實(shí)施新電價(jià)機(jī)制，2015年至2017年深圳市電網(wǎng)輸配電價(jià)比2014年每千瓦時(shí)下降1分多錢。粗略計(jì)算，2014年全國電力消費(fèi)總量為5.5萬億度，即便每千瓦時(shí)有1分錢的空間，就意味著超過500億元的市場(chǎng)。

　　在目前電力增長緩慢、電力產(chǎn)能過剩的背景下，因此電力改革對(duì)發(fā)電企業(yè)非常有吸引力。所以，激烈競(jìng)爭(zhēng)將不可避免，低成本發(fā)電和更強(qiáng)的銷售將獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。發(fā)電企業(yè)將出現(xiàn)分化，環(huán)保高效的機(jī)組將得到更大的電量空間，發(fā)電企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力塑造也將帶來挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，需要其改變之前“靠政府”的習(xí)慣，改為“跑客戶”和“跟市場(chǎng)”，通過向客戶提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)和產(chǎn)品，以市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來獲得發(fā)展空間。

　　煤炭市場(chǎng)近幾年來供大于求，價(jià)格持續(xù)下降，今年繼續(xù)惡化，上半年全國規(guī)模以上煤炭企業(yè)利潤只有2012年同期的10.5%，據(jù)說企業(yè)虧損面已經(jīng)達(dá)到70%以上，剩下的在虧損邊緣。

　　傳統(tǒng)的“迎峰度夏”用電高峰也沒有使煤炭需求好些，也沒有使煤炭價(jià)格企穩(wěn)向好。國內(nèi)煤炭約50%集中用于發(fā)電，生產(chǎn)性用電接近整體用電的80%，其他非生產(chǎn)性用電約占20%（其中居民用電占比大約13%），由于工業(yè)尤其是重工業(yè)需求不足，電力需求就趨弱。

　　那么，煤炭企業(yè)如何應(yīng)對(duì)目前需求低迷、量價(jià)齊跌的局面？煤炭消費(fèi)峰值已經(jīng)非常接近，所以解決的根本之路在于減少產(chǎn)能以平衡供需，主要通過主動(dòng)平衡和被動(dòng)平衡，被動(dòng)平衡由政府主導(dǎo)，主要指政府從生產(chǎn)安全和環(huán)境保護(hù)出發(fā)，關(guān)停落后產(chǎn)能；主動(dòng)平衡則主要指企業(yè)自我限產(chǎn)。

　　煤炭企業(yè)有短期應(yīng)對(duì)和中長期應(yīng)對(duì)的措施。中長期的選擇比較多，包括尋找新的增長點(diǎn)、轉(zhuǎn)型、煤炭清潔化、煤炭走出去等等，但這些措施的實(shí)施都需要時(shí)間，屬于今后企業(yè)的發(fā)展方向，難以解決目前企業(yè)面臨的短期困境。所以，對(duì)煤炭企業(yè)來說，尋求短期措施更加迫切，不幸的是短期應(yīng)對(duì)的選擇其實(shí)并不多，比較通俗地說就是“熬時(shí)間“，套句時(shí)髦話是”以時(shí)間換空間”，具體辦法無非是“限產(chǎn)和降成本”。

　　事實(shí)上，“限產(chǎn)和降成本”都是企業(yè)面臨短期困難時(shí)最基本的市場(chǎng)化應(yīng)對(duì)，現(xiàn)在應(yīng)該是煤炭行業(yè)最困難的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候煤炭企業(yè)需要用正面積極的態(tài)度來面對(duì)困境。

　　主動(dòng)的限產(chǎn)不容易。由于煤炭產(chǎn)業(yè)集中度較低，煤礦停工和復(fù)工相對(duì)靈活，讓所有的煤炭企業(yè)都遵約限產(chǎn)基本上不可能，因此集體限產(chǎn)的效果很差。煤炭企業(yè)盈利主要包括三個(gè)要素：成本、價(jià)格和銷售量。目前價(jià)格不斷走低，煤炭企業(yè)越虧損，就需要增加產(chǎn)量，所以不但要繼續(xù)生產(chǎn)，甚至可能超產(chǎn)能生產(chǎn)，導(dǎo)致價(jià)格更低。對(duì)于煤炭而言，這是個(gè)“惡循環(huán)”，現(xiàn)實(shí)中更可能出現(xiàn)的是“限產(chǎn)”下的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

　　因此，降成本應(yīng)該更為可行。但是降成本也不容易，企業(yè)在行業(yè)低迷時(shí)通常采用降低成本（無非是減少投資和裁員減薪）來熬日子，煤炭企業(yè)也不會(huì)例外。國際上的很多公司面對(duì)行業(yè)低迷，第一個(gè)措施就是裁員，但我國中大型煤礦基本上是國企，降成本的主要困難是不能裁員。因此，“熬時(shí)間”意味著企業(yè)管理者和職工需要同甘共苦，能夠理解處于非常境地，必須以非常規(guī)的形式來壓縮成本，才是正確的態(tài)度。

　　被動(dòng)的限產(chǎn)也不容易。雖然通過行政手段限產(chǎn)一般短期有效，但是，政府鼓勵(lì)煤礦關(guān)停和限產(chǎn)似乎也沒有對(duì)煤炭產(chǎn)能過剩產(chǎn)生很大影響。去年年底國家為治理霧霾，要求到2017年底，僅京津冀魯?shù)拿禾肯M(fèi)量需要在2012年基礎(chǔ)上減少8300萬噸；最近政府還出臺(tái)《關(guān)于對(duì)違法違規(guī)建設(shè)生產(chǎn)煤礦實(shí)施聯(lián)合懲戒的通知》；近日國家安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局重申關(guān)停煤礦目標(biāo)，到今年年底前將煤礦總數(shù)控制在1萬座以下。