3月6日晚間，三峽水利披露重大資產(chǎn)重組方案，擬向長(zhǎng)江電力、新禹投資等21名對(duì)象，以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式，收購其持有的重慶長(zhǎng)電聯(lián)合能源有限責(zé)任公司（聯(lián)合能源）88.41%的股份。

同時(shí)，向三峽電能、重慶兩江新區(qū)開發(fā)投資集團(tuán)等以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購其持有的重慶兩江長(zhǎng)興電力有限公司（長(zhǎng)興電力）100%的股權(quán)。其中，長(zhǎng)興電力持聯(lián)合能源10.95%股權(quán)。聯(lián)合能源88.55%股權(quán)作價(jià)約55.16億元；長(zhǎng)興電力100%股權(quán)作價(jià)約10.19億元，合計(jì)約65.35億元。

記者獲悉，原重大重組方案去年12月26日未通過證監(jiān)會(huì)并購重組委審核，此次重啟的新方案更加優(yōu)化，三峽水利被明確為三峽集團(tuán)配售電為主業(yè)唯一上市平臺(tái)，將進(jìn)軍重慶兩江新區(qū)。

調(diào)整優(yōu)化了業(yè)績(jī)承諾方案

對(duì)比新舊兩方案，新方案更加優(yōu)化，如在強(qiáng)化保障措施方面，調(diào)整優(yōu)化了業(yè)績(jī)承諾方案，增加了聯(lián)合能源合并口徑的業(yè)績(jī)承諾。

原方案“2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的聯(lián)合能源收益法評(píng)估部分凈利潤合計(jì)數(shù)分別不低于人民幣42210萬元、44030萬元和46640萬元?！?/p>

新方案保留原業(yè)績(jī)承諾的基礎(chǔ)上，增加以下內(nèi)容：“2020年度、2021年度和2022年度經(jīng)審計(jì)的聯(lián)

合能源合并報(bào)表凈利潤金額分別不低于人民幣37830萬元、39700萬元和42310萬元；各業(yè)績(jī)承諾期末，專項(xiàng)審計(jì)同時(shí)按照上述兩個(gè)口徑復(fù)核業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況，任一口徑業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況觸發(fā)相應(yīng)業(yè)績(jī)承諾

補(bǔ)償條件的，交易對(duì)方均應(yīng)按照上述兩個(gè)口徑下所觸發(fā)的當(dāng)期業(yè)績(jī)補(bǔ)償最大值進(jìn)行業(yè)績(jī)補(bǔ)償。"

大股東三峽集團(tuán)出具了支持意見，明確上市公司為三峽集團(tuán)配售電為主業(yè)的唯一上市平臺(tái)，并通過

積極推動(dòng)“三峽電”入渝，支持上市公司參與長(zhǎng)江大保護(hù)相關(guān)項(xiàng)目等多種方式，保障標(biāo)的公司的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)。

重組標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)略減0.14%

記者獲悉，原方案交易標(biāo)的”聯(lián)合能源88.55%股權(quán)，長(zhǎng)興電力100%股權(quán)“，新方案為”聯(lián)合能源88.41%股權(quán)，長(zhǎng)興電力100%股權(quán)“，系原方案自然人楊軍持有的聯(lián)合能源0.14189%股權(quán)不再參與交易。

相應(yīng)的原方案”聯(lián)合能源88.55%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為55.25億元，長(zhǎng)興電力100%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為10.19億元，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的整體作價(jià)合計(jì)為65.44億元。“

而新方案"聯(lián)合能源88.41%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為55.16億元，長(zhǎng)興電力100%股權(quán)的交易作價(jià)確認(rèn)為10.19億元，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的整體作價(jià)合計(jì)為65.35億元標(biāo)的資產(chǎn)整體作價(jià)減少0.14%”，而支付對(duì)價(jià)發(fā)行的股份數(shù)量8.4303億股，也減少0.14%不過，募集配套資金5億元金額和發(fā)行股份數(shù)量無調(diào)整。

供電范圍將增加重慶兩江新區(qū)

三峽水利有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次重組完成后，配售電區(qū)域擴(kuò)大，電價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力提升供電范圍由原來的萬州區(qū)，增加了涪陵三大工業(yè)園區(qū)、黔江及國家級(jí)新區(qū)兩江新區(qū)，大大拓寬了發(fā)展的區(qū)域空間。

據(jù)了解，此次擬收購的長(zhǎng)興電力位于兩江新區(qū)，系重慶市售電側(cè)改革增量配網(wǎng)首批試點(diǎn)企業(yè)，售電規(guī)模為59.27億千瓦時(shí)。

重組后三峽水利資產(chǎn)、收入、利潤等規(guī)模指標(biāo)實(shí)現(xiàn)翻倍，根據(jù)2018年度備考財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，重組前后，上市公司資產(chǎn)規(guī)模由51.49億元擴(kuò)大至197.14億元，歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)由28.52億元擴(kuò)大至90.23億元，營業(yè)收入由12.98億元增加至54.16億元。根據(jù)測(cè)算，扣非后每股收益指標(biāo)從2020年開始增厚超過90%，扣非后凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)也優(yōu)于本次重組前。