能源轉(zhuǎn)型，涉及由化石燃料向更清潔能源產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變過(guò)程，其中，限制化石燃料的產(chǎn)能是一個(gè)重要部分。作為煤炭生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó)，我國(guó)煤炭行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的去產(chǎn)能壓力。通過(guò)行政手段關(guān)閉礦山來(lái)降低產(chǎn)能的做法，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的效率損失。鑒于去產(chǎn)能和碳排放控制的相似性，可以借鑒在碳排放、漁業(yè)、林業(yè)等行業(yè)已較為成熟的許可證交易制度，來(lái)最小化煤炭去產(chǎn)能的成本。同樣，這種許可證交易制度，也適合國(guó)內(nèi)外鋼鐵、水泥、火電等面臨著去產(chǎn)能任務(wù)的行業(yè)。

代價(jià)高昂的行政去產(chǎn)能

我國(guó)這一輪去產(chǎn)能政策自2008年全球金融危機(jī)開(kāi)始，在2016年以前逐步加碼。2016年起，由于煤炭?jī)r(jià)格在短期內(nèi)翻番，煤炭行業(yè)去產(chǎn)能政策被迫做了大調(diào)整。但是，從長(zhǎng)期來(lái)看，由于煤炭占一次能源的比重持續(xù)降低，降低煤炭產(chǎn)能是長(zhǎng)期的任務(wù)。其他產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的去產(chǎn)能政策也在穩(wěn)步推進(jìn)。

目前，去產(chǎn)能的政策主要是通過(guò)行政手段來(lái)實(shí)施。有關(guān)部門(mén)確定總的去產(chǎn)能目標(biāo)后，通過(guò)行政管理鏈條，自上而下，逐級(jí)分解，一直到具體的企業(yè)。由于去產(chǎn)能的目標(biāo)是按照政府的層級(jí)來(lái)分配的，并不一定反映各地區(qū)的實(shí)際情況，也不能保證地區(qū)間的公平，會(huì)導(dǎo)致一些地區(qū)高效率產(chǎn)能被關(guān)閉，而在其他地區(qū)低效率產(chǎn)能得以保留。另一方面，由于服從上級(jí)政府去產(chǎn)能命令會(huì)損害本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)利益，地區(qū)政府缺乏嚴(yán)格執(zhí)行政策的動(dòng)力，一些地區(qū)可能會(huì)消極抵抗甚至瞞報(bào)。

行政化去產(chǎn)能也可能導(dǎo)致意想不到的價(jià)格波動(dòng)，迫使政府調(diào)整甚至逆轉(zhuǎn)政策。由于政府無(wú)法提前確定合適的產(chǎn)能，因此必須通過(guò)事后市場(chǎng)形成的產(chǎn)品價(jià)格信號(hào)來(lái)調(diào)整去產(chǎn)能規(guī)章制度及其執(zhí)行力度。這種時(shí)間上的滯后，不僅容易矯枉過(guò)正，而且會(huì)導(dǎo)致頻繁改變規(guī)章制度。例如，由于去產(chǎn)能力度過(guò)大，我國(guó)煤炭基準(zhǔn)價(jià)格，即環(huán)渤海港口煤炭?jī)r(jià)格，從2016年1月的370元/噸上升至2017年1月的600元/噸。飆升的煤炭?jī)r(jià)格迫使政府逆轉(zhuǎn)去產(chǎn)能政策。這種朝令夕改的行為，對(duì)行業(yè)造成巨大沖擊，嚴(yán)重?fù)p害了政府信譽(yù)和公共政策的公信力。

作為行政化去產(chǎn)能更好的替代方法，限額—交易（Capand Trade, CAP）方法通常被用來(lái)限制企業(yè)活動(dòng)產(chǎn)生的特定物品的總量。CAP的制度，為以前不存在的排放物或污染物創(chuàng)造市場(chǎng)價(jià)格，解決可能的負(fù)面外部性。CAP制度最著名的應(yīng)用是碳排放權(quán)交易制度（Emissions Trading System, ETS）。

許可證交易可以為產(chǎn)能確定市場(chǎng)價(jià)格

雖然去產(chǎn)能和控制碳排放有異曲同工之妙，但是，CAP在國(guó)內(nèi)外的去產(chǎn)能實(shí)踐中還沒(méi)有得到有效的應(yīng)用。最接近的是國(guó)家煤炭行業(yè)主管部門(mén)提出的產(chǎn)能置換指標(biāo)。

2016年8月，國(guó)家發(fā)改委等部門(mén)發(fā)出通知，鼓勵(lì)地方政府通過(guò)建立煤炭產(chǎn)能置換指標(biāo)交易平臺(tái)等方式，加快落后產(chǎn)能的淘汰退出。然而，雖然有關(guān)部門(mén)允許在煤礦之間進(jìn)行產(chǎn)能置換指標(biāo)交易，但是實(shí)際上雙邊交易的情況很少。在零星交易的情況下，產(chǎn)能置換指標(biāo)既不是標(biāo)準(zhǔn)化的，也不是以較小的單位度量，因此難以分割交易。在這種臨時(shí)交易過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方不僅要找到交易對(duì)手，還要求在配額數(shù)量上匹配，雙方的搜索匹配成本很高。

運(yùn)用類(lèi)似碳排放權(quán)交易的產(chǎn)能許可證交易制度，可以最小化去產(chǎn)能的總成本。用市場(chǎng)化手段替代行政化去產(chǎn)能符合當(dāng)前總體的國(guó)家治理體系改革方向。與行政化去產(chǎn)能相比，許可證交易方案有助于將合規(guī)成本降至最低，同時(shí)確保限制總產(chǎn)能。這種交易計(jì)劃不僅能為社會(huì)帶來(lái)積極的利益和增加經(jīng)濟(jì)福利，而且還能補(bǔ)償被關(guān)閉礦山的損失。當(dāng)許可證交易計(jì)劃推出時(shí)，一些應(yīng)該被關(guān)閉的高效的企業(yè)可以通過(guò)從效率較低的企業(yè)購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)能許可證來(lái)生存，甚至擴(kuò)大其產(chǎn)能。相反，生產(chǎn)率較低的礦山可以通過(guò)暫時(shí)或永久出售產(chǎn)能許可證來(lái)賺取收入。這種產(chǎn)能指標(biāo)從低效企業(yè)向高效企業(yè)的流動(dòng)將提高全社會(huì)的效率。

許可證交易計(jì)劃可以為產(chǎn)能確立市場(chǎng)價(jià)格，并為決策者管理產(chǎn)能控制過(guò)程提供額外的工具和靈活性。隨著產(chǎn)能許可證價(jià)格信號(hào)的出現(xiàn)，許可價(jià)格可以表明去產(chǎn)能政策的適宜程度。如果許可證的價(jià)格超出政府設(shè)定的容忍水平，中央政府主管部門(mén)可以通過(guò)其指定機(jī)構(gòu)，在二級(jí)市場(chǎng)回購(gòu)或出售額外的產(chǎn)能許可證，調(diào)節(jié)產(chǎn)能限額的上限，避免被調(diào)控產(chǎn)品價(jià)格的劇烈波動(dòng)。這種調(diào)整不需要改變規(guī)章制度及其執(zhí)行情況，避免政府公信力的損失。

實(shí)施許可證交易計(jì)劃可以通過(guò)提供經(jīng)濟(jì)激勵(lì)和減輕區(qū)域沖擊來(lái)促進(jìn)去產(chǎn)能的落實(shí)。首先，許可證交易計(jì)劃將激勵(lì)各地區(qū)更認(rèn)真地實(shí)施上限，并可能促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。在許可證交易計(jì)劃中，削減產(chǎn)能的地區(qū)可以通過(guò)出售許可證獲得補(bǔ)償而受益，從而更有動(dòng)力去實(shí)施先產(chǎn)能政策，甚至?xí)e極主動(dòng)去產(chǎn)能，調(diào)整本地區(qū)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。實(shí)施去產(chǎn)能的企業(yè)，可以從銷(xiāo)售許可證中獲得收入，用來(lái)安置人員，甚至轉(zhuǎn)產(chǎn)。許可證交易制度還可以允許企業(yè)臨時(shí)性停產(chǎn)，額外獲得優(yōu)化企業(yè)生產(chǎn)行為的可能。

煤炭行業(yè)產(chǎn)能交易如何進(jìn)行

以煤炭行業(yè)為例，許可證交易的操作方式如下：煤炭主管部門(mén)，比如國(guó)家發(fā)改委，設(shè)定煤炭產(chǎn)能的最高限額，并以產(chǎn)能許可證作為計(jì)量單位。相比碳排放權(quán)交易來(lái)說(shuō)，產(chǎn)能許可證的一個(gè)顯著特點(diǎn)是產(chǎn)能是永久的，而不是每年重新核算。為便于交易，產(chǎn)能許可證的單位可規(guī)定為1000噸/年。

產(chǎn)能許可證可以通過(guò)關(guān)閉現(xiàn)有煤礦或注銷(xiāo)運(yùn)營(yíng)礦井的產(chǎn)能來(lái)產(chǎn)生。一旦生成，該許可證將不再像生成時(shí)那樣捆綁在一起，而是以最小一個(gè)單位來(lái)交易。這種許可證交易制度允許任何一個(gè)核減產(chǎn)能企業(yè)的許可證賣(mài)給許多買(mǎi)家，一個(gè)買(mǎi)家從許多不同的賣(mài)家手里購(gòu)買(mǎi)同一項(xiàng)目增產(chǎn)需要的許可證，從而提高供需匹配效率。為了讓這個(gè)上限逐步減少，主管部門(mén)可以規(guī)定，生產(chǎn)煤礦核減的產(chǎn)能要折減：即一單位的現(xiàn)有產(chǎn)能，被賦予少于一單位的產(chǎn)能配額指標(biāo)。

考慮到度量、報(bào)告和核實(shí)產(chǎn)能許可證的成本效益，省級(jí)政府可以承擔(dān)度量和核實(shí)產(chǎn)能許可證的任務(wù)。但是，產(chǎn)能許可證的度量必須遵循國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，并向國(guó)家指定的機(jī)構(gòu)登記注冊(cè)。登機(jī)注冊(cè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)發(fā)放產(chǎn)能許可證。

交易平臺(tái)不限形式和地點(diǎn)。包括雙邊談判(柜臺(tái)交易、場(chǎng)外交易)和交易所交易。產(chǎn)能許可證貿(mào)易也可以通過(guò)目前的環(huán)境交易所進(jìn)行?；诮灰姿慕灰讓⒆畲笙薅鹊亟档唾I(mǎi)賣(mài)雙方的搜索成本。在轉(zhuǎn)讓產(chǎn)能許可證的所有權(quán)時(shí)，以登記交易機(jī)構(gòu)確認(rèn)交易作為交割的標(biāo)志。買(mǎi)方和賣(mài)方都必須向登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)報(bào)告交易量和價(jià)格，登記注冊(cè)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)全部交易情況，公布產(chǎn)能許可證的交易價(jià)格。由于產(chǎn)能上限和許可證是永久性的，具有跨期性，可以開(kāi)發(fā)期貨等衍生品市場(chǎng)，并允許第三方參與者，如金融參與者和專(zhuān)業(yè)交易者，參與產(chǎn)能許可證市場(chǎng)交易，從而增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，提供更可靠的價(jià)格信號(hào)。

交易許可證制度適用于鋼鐵、水泥等國(guó)內(nèi)外其他行業(yè)的產(chǎn)能控制，以及化石燃料消耗上限或高排放燃煤電廠退役等其他限額問(wèn)題。在中國(guó)的背景下，它可以用于控制總能耗，并作為“能源轉(zhuǎn)型”的關(guān)鍵工具。此外，考慮到其他國(guó)家存在一些產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題，例如全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，這種許可交易計(jì)劃也可以適用于其他國(guó)家。許可證交易可以加快火電廠的退役和促進(jìn)低排放發(fā)電。