年關(guān)將至，然而*ST凱迪(000939.SZ)的債務(wù)重組卻未有任何進展。

2018年11月底，*ST凱迪擬定《凱迪生態(tài)重大重組實施要點(匯報稿)》，并向債權(quán)人發(fā)出征求意見，希望能在12月31日之前達成債務(wù)重組一致意見，否則公司股票存在被終止交易風(fēng)險，將面臨破產(chǎn)重整或破產(chǎn)清算的風(fēng)險。截止日已過，此前*ST凱迪所計劃的債務(wù)重組各時間點動作安排均未實現(xiàn)，記者采訪多家債權(quán)人了解到，他們和凱迪生態(tài)未能就重組方案達成一致，已相繼采取法律等措施追債。

1月10日，記者獨家獲悉，武漢市東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會向武漢市政府請示：“凱迪生態(tài)債務(wù)危機長期無法解決導(dǎo)致的社會不穩(wěn)定問題凸顯，凱迪因債務(wù)和盈利問題也面臨極大退市風(fēng)險，能有效解決凱迪債務(wù)危機的時間窗口期已經(jīng)不多?！币虼?，東湖區(qū)管委會懇請武漢市政府協(xié)調(diào)督促凱迪啟動破產(chǎn)重整計劃、責(zé)成凱迪生態(tài)及其大股東拿出有效措施籌集資金解決農(nóng)民工債權(quán)人欠款等。

債務(wù)重組方案未達成一致

按照11月底*ST凱迪與陽光凱迪提交債委會《凱迪生態(tài)重大重組實施要點(匯報稿)》，其債務(wù)重組的時間表是：12月1日前，債委會及公司與每一個債權(quán)人就債務(wù)清償達成并簽署諒解備忘錄或協(xié)議；12月10日前，債權(quán)人解除擬處置資產(chǎn)的全部保全措施及司法查封、凍結(jié)手續(xù)；12月31日前，公司對首批處置資產(chǎn)的股權(quán)完成交割，并收回首批資金用以清償債務(wù)。

2018年已然過去，前述時間表的安排均未實現(xiàn)?！耙稽c進展也沒有，最后一次的債務(wù)重組方案統(tǒng)計，只有不到五成的債權(quán)人上報了自己的意見。”一位接近債委會的人士透露。

凱迪生態(tài)一主要債權(quán)人透露，“就其公告披露的重組事項，凱迪生態(tài)未與包括我方在內(nèi)的債權(quán)人或資產(chǎn)查封申請人進行任何有效書面或口頭溝通，各方債權(quán)人均懷疑其資產(chǎn)處置計劃的真實性。”

該債權(quán)人直言：“*ST凱迪公告擬出售的資產(chǎn)均有多輪查封及大量債權(quán)，如未能與資產(chǎn)查封申請人進行有效溝通商議，公告中所謂的資產(chǎn)出售計劃根本無法推進實際交易，而在當前重組方案的利益取向、整頓措施已經(jīng)完全脫離正軌的背景下，預(yù)計凱迪生態(tài)短期難以與各方債權(quán)人就此達成一致?！?/p>

該債權(quán)人稱：“凱迪生態(tài)宣稱的重組資金主要來源為社會募集資金，并由其‘重組方’(截至目前，*ST凱迪披露的重組方為中戰(zhàn)華信資產(chǎn)管理有限公司)。所涉股權(quán)投資企業(yè)、私募基金企業(yè)作為募集資金該項目投資平臺。通過募集資金來進行重組即便是大型銀行業(yè)金融企業(yè)、知名財富管理機構(gòu)也有挑戰(zhàn)，更何況凱迪生態(tài)債務(wù)危機背景下資產(chǎn)情勢不明，重組交易計劃存在各種障礙，重組方經(jīng)驗與能力缺乏市場認可?！?/p>

截至去年6月底，*ST凱迪有息負債余額237.58億元，共涉及76家金融機構(gòu)，此外，其還有農(nóng)民燃料供應(yīng)商等債權(quán)人。

《匯報稿》為各類債務(wù)提供了兩個備選償債方案，對于信托類，方案一為本金60%債轉(zhuǎn)股/股抵債，其余40%分3期償付，第1、4、6年度支付(利息隨本金分期支付)，清償率100%；方案二為債務(wù)不留存，一次性現(xiàn)金打折償付，現(xiàn)金清償率約為35%。

債權(quán)人中江信托(1.24億元)一名經(jīng)理告訴記者，公司收到了《匯報稿》，但沒有同意這兩個方案，還在與凱迪溝通，希望現(xiàn)金償付比例更高、時間更短。

債權(quán)人湖南信托(2580萬元)、聯(lián)儲證券(4億余元)、太平洋證券(2億余元)等債權(quán)人接受本報記者采訪時，也均表示通過司法途徑申請財產(chǎn)保全力圖挽回損失，處置難度較大、時間較長。

值得注意的是，在證監(jiān)會立案調(diào)查凱迪生態(tài)大股東資金侵占案件未結(jié)案前，*ST凱迪無法進行非公開發(fā)行、重大資產(chǎn)重組等。*ST凱迪也曾公告：“因公司信披違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查，目前未有明確結(jié)論意見，以及2017年度財務(wù)會計報告被注冊會計師出具無法表示意見的審計報告等情形，公司目前不符合定向增發(fā)及資產(chǎn)重組相關(guān)條件?！?/p>

東湖區(qū)管委會懇請武漢市政府協(xié)調(diào)

武漢市東湖區(qū)管委會消息人士稱，該區(qū)已責(zé)成*ST凱迪主動發(fā)聲，積極回應(yīng)燃料供應(yīng)商債權(quán)人的訴求，要求陽光凱迪董事長陳義龍與供應(yīng)商代表對話，平息民情、爭取理解。

東湖區(qū)管委會懇請武漢市政府，要求*ST凱迪及其大股東籌集資金，發(fā)放一部分供應(yīng)商欠款；懇請協(xié)調(diào)市凱迪工作專班和債委會，協(xié)調(diào)債權(quán)人支持凱迪電廠恢復(fù)生產(chǎn)和資產(chǎn)處置工作，以制度性安排切實解決好欠款的痛點問題；懇請市政府協(xié)調(diào)武漢市凱迪專班，督促凱迪啟動破產(chǎn)重整計劃、申請省政府(湖北省政府)幫助引入央企資源重組等。

而據(jù)記者獲悉，多家債權(quán)人正在推進申請陽光凱迪集團破產(chǎn)清算工作，知情人士透露：“陽光凱迪集團的破產(chǎn)，有望打破上市公司重組停滯的局面，通過破產(chǎn)管理人進駐代位行使控股股東的權(quán)利，推動上市公司實質(zhì)性重組，通過注入流動性及資產(chǎn)處置回籠資金，支付員工工資和燃料欠款，恢復(fù)企業(yè)生產(chǎn)挽救上市公司?！?/p>